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中国正式进入纺织业全球市场,2017年纺织业规模以上工业增加值同比增长4%

此外,近些年来,东南亚地区的纺织服装业的快速发展对国内纺织业也有一定的影响,据消息称,东南亚纺织服装业受到越来越多的欧美商的青睐,部分来自欧美市场的订单逐渐转向了东南亚。

国内棉花产量上行压力较大,且随着国储棉库存消化,未来我国棉花供需缺口可能继续扩大,中长期棉花价格具有上行趋势,会给棉纺企业盈利能力带来一定压力。

中国正式进入纺织业全球市场,2017年纺织业规模以上工业增加值同比增长4%。7月10日,福建省金融监管局称将支持符合条件的纺织鞋服企业加快上市融资、再融资,分类指导上市公司开展兼并重组促进纺织鞋服上市公司与上下游企业资源整合、并购重组。

根据人民日报2018年12月2日消息,国务委员兼外交部长王毅表示,中美双方同意停止相互加征新的关税,美国政府对中国2,000亿美元产品征收10%的加征关税原定在2019年1月1号提高到25%,现在已经决定2019年1月1号仍然维持在10%,双方决定不再对新的产品加征新的关税。考虑到2019年仍维持10%的加征关税,仍不利于纺织业的出口。

从布、纱的产量上来看,2017年布和纱产量分别为695.60亿米和4,050.00万吨,均有所增长;2018年上半年布和纱产量分别为267.20亿米和1673.80万吨,保持增长,但增速较2017年同期均有下滑。

国内产能存在向海外转移的趋势。目前,国内多家上市纺织公司已开始海外产能的扩张,包括行业龙头企业鲁泰A、百隆东方及天虹纺织等公司。天虹纺织早在2006年就开始在越南布局海外产能,2017年产能已达125万锭纺纱。百隆东方在越南纺织项目于2012年投产,2017年末百隆东方海外产能占公司总产能的比例约为42%。鲁泰A已经在越南、柬埔寨及缅甸等地设立了生产基地,其中2017年位于越南的3,000万色织布项目已经投产。考虑到我国人力成本持续上升,制造业成本优势逐步被削弱,而东南亚、南亚等国家劳动力等成本更为廉价,长期来看,国内产能向海外转移的趋势将会持续。

此消息一出,纺织制造板块尾盘骚动,凤竹纺织直线封涨停,华纺股份同样收获涨停,如意集团、浔兴股份、嘉欣丝绸等多只个股跟涨。

我国纺织品和服饰出口自2015年起呈现负增长的态势,这一趋势2017年得以改善。2017年以美元计价的纺织纱线、织物及制品累计出口1,097.71亿美元,同比增加4.5%;2018年1-6月累计出口纺织纱线、织物及制品583.30亿美元,累计同比增长10.20%,今年以来,出口延续了2017年较好的增长态势。目前,纺织品出口整体已有回暖趋势,扭转2015年和2016年下滑的态势。

其中大的棉纺织城市为上海、天津、石家庄、郑州、武汉;人毛纺城市及地区有上海、天津、江苏、辽宁、青海;大的丝纺城市及地区有上海、天津、青岛、大连、无锡、株洲、益阳、黑龙江等;大的化纤城市及地区有上海、辽宁、仪征、平项山、丹东、保定、北京等地。

我国棉花种植面积持续下滑,国内棉花产量上行压力较大,未来我国棉花供需缺口可能继续扩大。2017年国内棉花播种面积为323万公顷,较上年减少12万公顷,全年棉花产量为419.9万吨,较上年小幅上升,产量整体走势较弱。国储棉投放在一定程度上缓解了棉花供需缺口,截至2018年9月30日,本年度储备棉轮出结束,累计计划出库431.2万吨,实际成交250.6万吨。随着国储棉轮出,库存逐年减少,未来我国棉花供需缺口可能继续扩大。

因此,一部分国内的纺织商依托成熟的纺织技术以及东南亚相对低廉的优势,纷纷转战东南亚市场,国内纺织业龙头鲁泰A、联发股份、百隆东方、华孚时尚、天虹纺织、成衣制造龙头申洲国际以及袜类龙头健盛集团等公司纷纷在这些地区进行产能扩张,部分企业的海外产能占比已经接近了40%,并仍在积极布局。可见,纺织产能布局已是大势所趋。这在一定程度上加速了纺织业的衰落。

纺织品出口端回暖,但中美贸易摩擦将对出口造成不利影响

但纺织业工业增加值增速加速下滑。2017年纺织业规模以上工业增加值同比增长4%,增速下滑1.5个百分点;2018年上半年规模以上工业增加值同比增长1.1%,增速回落3.4个百分点。

自2018年4月末,美元兑人民币汇率中间价开始上升。人民币贬值,在一定程度上缓冲了贸易战对纺服出口企业的影响,对于依赖出口的纺织服装行业构成利好。若人民币汇率贬值趋势延续,纺织服装企业将获得更多出口订单,并且增加企业收入,提升出口企业的毛利率。

虽然去年,国家将棉花的目标价格由“一年一定”改为“三年一定”,稳定了棉农的信心,但是据统计局数据显示,18年植棉面积已降至4238.78万亩,环比下降12.50%。新疆地区的产量虽有所增加,但仍然不能弥补内地棉植面积的缺失。并且,国内的棉花产量自是16年后呈现逐年递减的趋势。

近年纺织行业规模保持扩张态势,但增速明显放缓,行业投资更加理性化。2017年纺织业固定资产投资完成额6,936.14亿元,同比增长5.9%,增速较2016年下滑4.8个百分点;2018年上半年固定资产投资完成额同比增长0.8%,增速较上年同期放缓6.3个百分点。当前纺织业生产组织形式、要素比较优势、市场竞争格局及资源环境约束等方面出现了新的阶段性变化,受制于产业结构调整,盲目扩张得以遏制,预计2019年行业整体投资有望更加理性化,行业规模增速保持较低水平。

从福建省金融监管局对当地纺织企业或将出台扶持政策的消息快速刺激相关上市公司股价暴涨的形势看,市场在认为这是一个对纺织行业带来政策利好的信号,未来或许会迎来新一轮的政策风口。

但近来中美贸易摩擦不断,将对纺织业出口造成不利影响。2018年特朗普政府对中国的多项产品征收一揽子关税,在我国回击美国的加税之后,2018年7月10日,特朗普政府威胁对中国2,000亿美元的商品加征10%的关税,其中涉及全部种类的纺织纱线、织物、产业用制成品等,仅服装、家纺等终端商品暂未列入。之后,特朗普政府宣布2018年9月24日加征10%关税,2019年1月1日起加征25%关税,将对我国纺织品的贸易环境产生一定的不确定性。据中国纺织品进出口商会统计,2017年中国对美国出口纺织服装及原料共456.4亿美元,占纺织服装总出口金额的16.9%,本次征税清单将影响中国对美国纺织服装出口金额约103亿美元,占中国对美国纺织服装及原料出口金额的22.6%,占中国纺织服装出口金额的3.81%。

其实,纺织业一直是中国的传统行业,自2001年加入WTO后,对外贸易迅猛发展,纺织品出口市场迅速打开,中国正式进入纺织业全球市场,充分利用劳动力优势和市场优势逐步成为全球纺织制造中心。

国内纺织服装需求增速弱势反弹,但经济增速下行对纺织业终端需求的不利影响将持续,预计2019年行业需求保持低速增长。

目前,中国已形成纺织产业链,全国的大纺织业去主要有以上海为中心的苏浙苏浙皖地区,以武汉为中心的湘鄂赣地区,以重庆为中心的四川盆地地区,以天津为中心的京津冀地区等。

近年纺织业工业增加值增速加速下滑。2017年纺织业规模以上工业增加值同比增长4%,增速下滑1.5个百分点;2018年上半年规模以上工业增加值同比增长1.1%,增速回落3.4个百分点。从布、纱的产量上来看,2017年布和纱产量分别为695.60亿米和4,050.00万吨,均有所增长;2018年上半年布和纱产量分别为267.20亿米和1,673.80万吨,保持增长,但增速较2017年同期均有下滑。2018年6月末,纺织业规模以上企业(主营业务收入2,000万以上)产成品存货的期末值为1,384.50亿元,仍处于较高的水平。2017年纺织行业产能利用率为80.2%,同比上升4.2个百分点,2018年上半年行业产能利用率进一步增至81.1%。预计2019年纺织业工业增加值增速进一步回缩,但产能依然充足,且随着技术和设备更新,产能利用率也有望进一步提升。

2018年6月末,纺织业规模以上企业产成品存货的期末值为1,384.50亿元,仍处于较高的水平。2017年纺织行业产能利用率为80.2%,同比上升4.2个百分点,2018年上半年行业产能利用率进一步增至81.1%。

近年国内纺织服装业需求增速弱势反弹,零售情况稳中向好,预计2019年行业需求保持低速增长。随着城市化的发展和人均可支配收入的提高,我国社会消费品零售总额不断增长,2017年社会消费品零售总额累计36.62万亿元,累计同比增长10.2%。自2011年以来,纺织服装(含鞋帽、针、纺织品)需求增速已经连续6年下滑,增速放缓趋势明显,但2017年需求增速有所企稳,当年我国限额以上企业服装鞋帽、针、纺织品类零售额为1.46万亿元,同比增长7.8%,增速同比提升0.8个百分点,但仍低于同期社会消费品零售总额增速2.4个百分点。2018年1-6月,我国限额以上企业服装鞋帽、针、纺织品类零售额为6,650.90亿元,同比增速为9.2%,较2017年同期明显上升,而全国限额以上商品零售总额同比增长7.2%,相较于其他消费品类,今年以来纺织服装类消费品表现仍稳中有升。鉴于目前我国经济增速下行压力仍较大,预计2019年行业需求保持低速增长。

据消息称,刚迈入2019年,汕头183家沿江印染企业已全部关闭停产,印染企业的减少,也导致了其成本材料价格的上涨,譬如分散黑ECT300%价格紧急上调为42元/kg,涨幅2000元/吨.虽然在环保的政策下,加速了“散乱污”企业的淘汰,助力了纺织行业的脱胎换骨,但是对传统纺织业的发展带来了一定的受阻。

纺织业规模增速继续回落,行业投资更加理性化;目前,行业产能充足且利用率持续上升,长期来看国内产能向海外转移趋势将会持续。

纺织业在缓慢增长的同时,又面临环保政策的挤压,因此在与东南亚纺织服装业抢占市场时,显得更加疲软,或许,这也是福建省金融监管局为促进国内纺织企业发展,鼓励企业通过兼并重组方式做大做强,提升竞争优势而出台扶持的其中原因。

我国棉花价格自2016年开始上涨,2017年整体保持平稳,从2018年5月中旬开始,328棉花现货价格一路上行,其中2018年6月19日达到最高点每吨16,402.00元,5-6月间涨幅一度达9%。但从短期来看,受新棉上市、单产提高以及成交不及预期等综合因素影响,现货棉花市场低迷,短期内上涨压力较大。考虑到,棉花供需缺口可能继续扩大,从中长期来看,我国棉花价格具有上行趋势,对以棉花为主要原料的纺织企业来说,原料的采购成本占企业总成本比重较高,原材料价格上涨对棉纺企业成本形成一定压力。

自从2017年环保政策全面爆发后,2018年各类环保政策法规密集落地,今年环保高压的持续,环保常态化也必将成为必然的趋势。环保政策的持续发力对纺织业的下游产品带来了极大的冲击。

同时,在中国贸易摩擦的影响下对纺织原材料的供应带来了不确定性。美国是世界最大的棉花出口国,而中国是进口棉花最多的国家。

纺织业看似平稳发展,其实面临着严峻的挑战,那么,纺织业的痛点到底在哪里呢?

同时,推动省产业股权投资基金及其子基金、泉州市并购基金等政府投资基金发挥作用,支持更多有条件的设区市设立政府引导的并购基金,吸引省内外知名私募基金参与福建省纺织鞋服行业投融资对接。

一直以来,我国的棉花市场都处于供不应求的状态,需要进口一定数量的棉花来满足需求的缺口。加征关税后,国内进口美棉的优势不在,据统计,截止到2018年11月8日,美国累计净签约出口2018/19年度棉花219.1万吨,占年度预期出口量的66.145,其中中国累计签约进口2018/19年度美棉36.4万吨,占美棉已签约的16.63%。

近年来,纺织行业规模继续保持扩张态势,但增速明显放缓,2017年纺织业固定资产投资完成额6,936.14亿元,同比增长5.9%,增速较2016年下滑4.8个百分点;2018年上半年固定资产投资完成额同比增长0.8%,增速较上年同期放缓6.3个百分点。

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